Teret poreza obično dijele proizvođači i potrošači na tržištu. Drugim riječima, cijena koju potrošač plaća kao rezultat poreza (uključujući porez) viša je od one koja bi postojala na tržištu bez poreza, ali ne i za cijeli iznos poreza. Osim toga, cijena koju proizvođač dobiva kao rezultat poreza (bez poreza) niža je od one koja bi postojala na tržištu bez poreza, ali ne i cijelog iznosa poreza. (Iznimke od toga nastaju kada je ili potražnja ili potražnja savršeno elastična ili savršeno neelastična.)
Ovo opažanje prirodno dovodi do pitanja što određuje kako se teret poreza dijeli na potrošače i proizvođače. Odgovor je da relativno opterećenje poreza na potrošače u odnosu na proizvođače odgovara relativnoj cijeni elastičnost potražnje nasuprot cjenovnoj elastičnosti ponude.
Kada je ponuda elastičnija od potražnje, potrošači će snositi veći teret poreza nego što će to činiti proizvođači. Na primjer, ako je ponuda dvostruko elastičnija od potražnje, proizvođači će snositi trećinu poreznog opterećenja, a potrošači će snositi dvije trećine poreznog opterećenja.
Kad je potražnja elastičnija od ponude, proizvođači će snositi veći teret poreza nego što će potrošači. Na primjer, ako je potražnja dvostruko elastičnija od ponude, potrošači će snositi trećinu poreznog opterećenja, a proizvođači će snositi dvije trećine poreznog opterećenja.
Česta je pogreška pretpostaviti da potrošači i proizvođači dijele teret poreza jednako, ali to nije nužno. U stvari, to se događa samo kad je cjenovna elastičnost potražnje jednaka cjenovnoj elastičnosti ponude.
Iako nije tipično, moguće je da i potrošači ili proizvođači snose sav teret poreza. Ako je ponuda potpuno elastična ili je potražnja savršeno neelastična, potrošači će snositi cijeli teret poreza. Suprotno tome, ako je potražnja savršeno elastična ili je ponuda potpuno neelastična, proizvođači će snositi cijeli teret poreza.