Postoji veza između proračunskog deficita i zdravlja gospodarstva, ali sigurno nije savršena. Može doći do masovnog proračunskog deficita kada gospodarstvo djeluje prilično dobro, a iako je nešto manje vjerojatno, viškovi su sigurno mogući i tijekom loših razdoblja. To je zato što manjak ili višak ne ovisi samo o prikupljenim poreznim prihodima (što se može smatrati proporcionalnim gospodarskim aktivnostima), već također na razini državnih kupovina i transfernih plaćanja, što određuje Kongres i ne moraju biti određeni stupnjem ekonomije aktivnost.
U skladu s tim, vladini proračuni prelaze iz suficita u deficit (ili postojeći deficit postaje veći) dok ekonomija propada. To se obično događa kako slijedi:
Zbog faktora jedan, vlada prima manje novca od poreznih obveznika zbog recesije, dok faktori dva i tri impliciraju da vlada troši više novca nego što bi koristila u boljim vremenima. Novac počinje teći iz vlade brže nego što dolazi, zbog čega vladin proračun ide u deficit.