Legenda kaže da je krumpir čips nastao iz veze između malo poznatog kuhara i jednog od najbogatijih ljudi u američkoj povijesti.
Incident se navodno dogodio 24. kolovoza 1853. godine. George Crum, koji je napola bio Afrikanac i napola porijeklom Amerikanac, radio je kao kuhar u jednom odmaralištu u Saratoga Springsu, New York. Za vrijeme njegove smjene, nezadovoljan kupac neprestano je vraćao narudžbu pomfrita, žaleći se da su preuski. Frustriran, Crum je pripremio novu šaržu koristeći krumpir koji je rezao papir tanko i pržio do hrskave hrenovke. Začudo, kupac, koji se dogodio kao željeznički tajkun Cornelius Vanderbilt, volio je.
Međutim, toj verziji događaja suprotstavila se njegova sestra Kate Speck Wicks. U stvari, niti jedan službeni račun nikada nije dokazao da je Crum tvrdio da je izumio čips od krumpira. Ali u Wickovoj osmrtnici jasno je rečeno da je "ona prvo izumila i pržila čuveni Saratoga čips", također poznat kao krumpir čips. Uz to, prva popularna referenca na čips od krumpira nalazi se u romanu "Priča o dva grada", koji je napisao Charles Dickens. U njemu ih naziva "ljuskavim čipsom od krumpira".
U svakom slučaju, čips od krumpira nije stekao široku popularnost sve do 1920-ih. Otprilike u to vrijeme jedan poduzetnik iz Kalifornije imenovan je Laura Scudder započeo je s prodajom čipsa u voštanim papirnatim vrećicama koji su bili zapečaćeni toplim glačalom kako bi se smanjila mrvica, a čips je održao svjež i svjež. S vremenom je inovativna metoda pakiranja omogućila prvi put masovnu proizvodnju i distribuciju krumpirovih čipsa, koja je započela 1926. godine. Danas su čips pakirani u plastične vrećice i napunjeni dušičnim plinom kako bi se produžio rok trajanja proizvoda. Proces također pomaže u sprječavanju drobljenja čipsa.
Tijekom 1920-ih, američki biznismen iz Sjeverne Karoline po imenu Herman Lay počeo je prodavati krumpir krumpira iz prtljažnika svog automobila trgovinama po jugu. Do 1938. Lay je bio toliko uspješan da je njegov čipov brend Lay ušao u masovnu proizvodnju i na kraju postao prvi uspješno plasirani nacionalni brend. Među najvećim doprinosima tvrtke je uvođenje drobljenog "Ruffled" čipsa koji je bio čvršći i tako manje podložan lomu.
Tek su pedesete godine počele prodavati krumpiriće različitih vrsta okusa. Sve je to bilo zahvaljujući Joeu "Spud" Murphyju, vlasniku irske tvrtke s čipovima po imenu Tayto. Razvio je tehnologiju koja je omogućila dodavanje začina tijekom procesa kuhanja. Prvi sezonski proizvodi od čipsa od krumpira imali su dva okusa: sir i luk i sol i ocat. Ubrzo bi nekoliko tvrtki izrazilo interes za osiguravanjem prava na Taytovu tehniku.
1963. godine Lay’s Potato Chips ostavio je nezaboravan trag na kulturnu svijest zemlje kada je tvrtka angažirala reklamnu tvrtku Young & Rubicam osmisliti popularni slogan zaštitnog znaka "Betcha ne može jesti samo jedno." Ubrzo je prodaja postala međunarodna marketinškom kampanjom koja je sadržavala slavni glumac Bert Lahr u nizu reklama u kojima je glumio razne povijesne ličnosti poput Georgea Washingtona, Ceasara i Christophera Kolumbo.